ABD bölgesel bankaları CRE kredi kayıplarına hazırlanıyor
Ticari gayrimenkullerden (CRE) kaynaklanan kredi kayıpları hayaletiyle karşı karşıya kalan ABD bölgesel bankalarının kredi kayıp rezervlerini güçlendirmeleri ve hisse geri alımlarında dikkatli olmaları bekleniyor. Önümüzdeki hafta ikinci çeyrek sonuçlarını sunmaya hazırlanan bu bankalar, özellikle CRE ve ticari borçlulardan kaynaklanan potansiyel kırılganlıklar nedeniyle yatırımcıların yoğun incelemesi altında.
Bölgesel banka hisselerinin performansı, kısmen yüksek faiz oranlarının borçlu talebini baskılayabileceği ve 2024’ün büyük bölümünde kârları etkileyebileceği endişeleri nedeniyle, genel piyasaya kıyasla düşük kaldı. New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) ve First Foundation (NYSE:FFWM) gibi CRE kredilerini içeren olaylar, temerrüt risklerinin altını çizdi.
Morgan Stanley analistleri, CRE portföylerinin zaman içinde olgunlaştığını ve kayıpların dengesiz olabileceğini belirttiler. Analistler, yüksek faiz oranlarının kredi kalitesini birkaç çeyrek boyunca etkilemeye devam edeceğini ve bankaları 2024 yılına kadar kredi zararı rezervlerini artırmaya sevk edeceğini öngörmektedir.
ABD’nin en büyük bankaları bu Cuma günü kazanç sezonunu başlatacak ve daha küçük bölgesel meslektaşları da sonraki haftalarda bunu takip edecek. Analistler, bankaların kötüleşen krediler için daha fazla fon ayırması ve zayıf kredi talebi nedeniyle azalan faiz geliriyle karşı karşıya kalması nedeniyle karlarda genel bir düşüş öngörüyor.
ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell Salı günü yaptığı açıklamada, CRE risklerinin bankalar için önümüzdeki yıllarda da devam edeceği yorumunda bulundu. Düzenleyiciler, bu riskleri etkin bir şekilde yönetebilmelerini sağlamak için küçük bankalarla etkileşim halindedir.
Bölgesel bankalar giderek daha riskli krediler vermekte ve yatırım yapılabilir kredilere kıyasla daha yüksek temerrüt olasılığı taşıyan yatırım yapılabilir olmayan kurumsal kredilerin daha önemli bir bölümünü ellerinde tutmaktadır.
Federal Rezerv’in geçen ay açıkladığı yıllık stres testleri, bankaların ciddi bir senaryo altında 571 milyar dolara kadar toplam kredi kaybı yaşayabileceğini öngörüyor. Aralarında Ken Usdin’in de bulunduğu Jefferies analistlerine göre, bu katı stres testi sonuçları bölgesel bankaların hisse senetlerini geri satın alma kabiliyetlerini kısıtlayabilir.
Ayrıca, CRE sektöründe devam eden stres, ABD faiz oranlarının gelecekteki yörüngesine ilişkin belirsizlikler nedeniyle daha da artmaktadır. Sorunlu CRE varlıklarını özel sermaye şirketleri gibi banka dışı kuruluşlara satarak elden çıkarmak isteyen bankalar, mevcut faiz ortamı nedeniyle zorluklarla karşılaşmaktadır.
İlk çeyreğin sonunda CRE emlak fiyatları bir önceki yıla göre %3 oranında düşmüş ve sorunlu CRE satışları toplam CRE satışlarının %3,9’una ulaşarak 2015 sonundan bu yana en yüksek seviyeye çıkmıştır.
Raymond James analistlerine göre, özellikle New York ve diğer büyük metropollerde CRE ve çok aileli mülklere önemli ölçüde maruz kalan bankalar, açığa satış yapanların hedefi haline geldi. KBW Bölgesel Bankacılık Endeksi, bu yıl yaklaşık %18’lik bir artış gösteren daha büyük kredi verenlerin endeksinin tam aksine yaklaşık %11 oranında azaldı.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
ULUBEY ESCORT
ULUBORLU ESCORT
ULUDERE ESCORT
ULUKIŞLA ESCORT
ULUS ESCORT
ÜMRANİYE ESCORT
ÜNYE ESCORT
ÜRGÜP ESCORT
URLA ESCORT
UŞAK ESCORT
ÜSKÜDAR ESCORT
ÜZÜMLÜ ESCORT
UZUNDERE ESCORT
UZUNKÖPRÜ ESCORT
VAKFIKEBİR ESCORT
VAN ESCORT
VARTO ESCORT
VEZİRKÖPRÜ ESCORT
VİRANŞEHİR ESCORT
VİZE ESCORT
YAĞLIDERE ESCORT
YAHŞİHAN ESCORT
YAHYALI ESCORT
YAKAKENT ESCORT
YAKUTİYE ESCORT
YALIHÜYÜK ESCORT
YALOVA ESCORT
YALVAÇ ESCORT
YAPRAKLI ESCORT
YATAĞAN ESCORT
YAYLADAĞI ESCORT
YAYLADERE ESCORT
YAZIHAN ESCORT
YEDİSU ESCORT
YENİÇAĞA ESCORT
YENİFAKILI ESCORT
YENİHİSAR ESCORT
YENİMAHALLE ESCORT
YENİPAZAR ESCORT
YENİŞARBADEMLİ ESCORT
YENİŞEHİR ESCORT
YERKÖY ESCORT
YEŞİLHİSAR ESCORT
YEŞİLLİ ESCORT