Yatırım karar destek araçlarının önde gelen sağlayıcılarından MSCI Inc. (MSCI), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir finansal büyüme kaydettiğini ve temel ölçümlerin olumlu bir gidişat gösterdiğini bildirdi. Şirket, hisse başına düzeltilmiş kazançta %12’lik bir artış ve %10’luk kayda değer bir organik gelir büyümesinin altını çizdi.
Buna ek olarak, MSCI’ın stratejik girişimleri ve ürün lansmanları, yatırım endüstrisindeki uzun vadeli seküler trendlerle uyumlu görünmekte ve şirketi özellikle sistematik kurallara dayalı ve özel varlık sınıfı yatırımlarında çeşitli büyüme fırsatlarından yararlanacak şekilde konumlandırmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç %12 artarken, organik gelir ve serbest nakit akışı sırasıyla %10 ve %21 arttı.
- Yaklaşık %95’lik etkileyici bir elde tutma oranıyla abonelik oranı %14 ile güçlü bir büyüme gösterdi.
- Endeks, Analitik, ESG ve İklim, Özel Sermaye Çözümleri ve Gerçek Varlıklar segmentlerinin tümü güçlü satış büyümesi yaşadı.
- MSCI’ın Moody’s ile ortaklığı yeni yinelenen satışlara katkıda bulundu ve MSCI endekslerini takip eden ürünlerdeki yönetim altındaki varlıklar (AUM) 5 trilyon doları aştı.
- Şirket, doğrudan endeksleme ve özel sermaye endeksleri gibi alanlara yatırım yapıyor ve bunların gelecekte önemli bir büyüme sağlamasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- MSCI, yatırım sektöründeki uzun vadeli eğilimleri yakalamaya odaklanmıştır ve son ürün lansmanları ve ortaklıklar bu stratejiyi desteklemektedir.
- Şirket, varlık yönetimi sektöründeki zorluklara rağmen uzun vadeli büyüme beklentileri konusunda iyimserdir.
- Satışların 3. çeyrekte mevsimsel olarak daha düşük, ancak 4. çeyrekte daha güçlü olması beklenirken, devam eden müşteri baskıları temkinli bir görünümü garanti ediyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Geleneksel aktif yönetim zorluklarla karşı karşıyadır ve daha yavaş bir hızda büyümesi beklenmektedir.
- ABD’deki satış döngüleri, ESG’yi entegre etmeye yönelik ölçülü bir yaklaşım nedeniyle uzuyor.
- EMEA düzenlemelerindeki karmaşıklık ve kafa karışıklığı yatırımcılar arasında tereddüt yaratıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sistematik kurallara dayalı yatırım ve özel varlık sınıfı yatırımları MSCI için hızla büyüyen segmentlerdir.
- Analitik işi güçlü bir performans göstermekte ve sürdürülebilir çift haneli organik büyüme beklenmektedir.
- ESG ve İklim segmenti, Amerika, EMEA ve APAC bölgelerindeki sağlam büyüme ile umut verici olmaya devam ediyor.
Eksiklikler
- Fiyat artışları bir önceki yıla kıyasla biraz daha düşük olup, müşterilere sunulan değerle uyumluluğu yansıtmaktadır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO, özel sermaye ve özel varlık yatırımlarındaki beklentiler konusunda heyecanını dile getirdi.
- MSCI’ın büyümesinin çoğu mevcut müşterilerden geliyor ve şirket uzun vadeli ortaklıkları güçlendirmek için hizmetleri geliştirmeyi hedefliyor.
- MSCI, özellikle veri üretimi ve çıkarımında gelir artışını ve maliyet verimliliğini artırmak için yapay zekadan yararlanıyor.
MSCI’ın ikinci çeyrek kazanç çağrısı, büyüme ve değer yaratmaya güçlü bir şekilde odaklanmayı sürdürürken yatırım endüstrisinin karmaşıklıklarını güvenle yönlendiren bir şirketi ortaya çıkardı. Uzun vadeli trendlere sıkı sıkıya bağlı stratejisi, inovasyon ve müşteri hizmetlerine olan bağlılığıyla MSCI, başarı çizgisini sürdürmek için iyi bir konumda görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
MSCI Inc. (MSCI), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve pazardaki konumunu daha da güçlendirebilecek stratejik girişimlerle tamamlandı. İşte InvestingPro’dan yatırımcıların değerli bulabileceği bazı önemli bilgiler:
InvestingPro verilerine göre MSCI 42,97 milyar dolarlık piyasa değerine sahip ve bu da yatırım araçları sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 37,05 olup, bu oran yüksek bir değerlemeye işaret etmekle birlikte, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,72’lik sağlam bir gelir artışı ile desteklenmektedir. Bu büyüme, şirketin başarılı ürün tekliflerinin ve pazar stratejisinin bir kanıtıdır.
Dahası, MSCI’ın brüt kâr marjı %82,17 ile oldukça yüksek olup verimliliğinin ve kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çizmektedir. Bu, şirketin çeşitli bölgelerde umut verici büyüme gösteren ESG ve İklim gibi yüksek marjlı segmentlere odaklanmasıyla uyumludur.
InvestingPro İpuçları, MSCI’ın temettüünü 10 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, 4 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, piyasanın şirketten finansal güç beklemeye devam ettiğini gösteriyor.
MSCI hakkında derinlemesine analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MSCI adresini ziyaret edin. Burada, yatırım kararlarınızı şekillendirmenize yardımcı olabilecek toplam 11 ek ipucu bulacaksınız. Yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın, böylece finansal portföyünüz için daha değerli içgörülerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
